Что такое вексель? Вексель и его виды
![Что такое вексель? Вексель и его виды](https://i0.wp.com/finances.social/files/uch_group48/uch_pgroup60/uch_uch380/image/12.jpg)
Что такое вексель, каких видов и форм он бывает, чем отличается от долговой расписки. Какие реквизиты нужно указывать в векселе, кто его выписывает, где и зачем используют. Детальный разбор простыми словами.
Что такое вексель: просто о сложном
Вексель – это документ в письменной форме, удостоверяющий долговые обязательства должника перед кредитором. Должник называется векселедателем, кредитор – векселедержателем.
В таком документе указывается чёткая сумма долга, которую, спустя определённое время и в оговоренном месте, векселедатель возвращает векселедержателю.
В отличие от долговой расписки, вексель не привязан к конкретной сделке или займу.
То есть этот документ – свидетельство того, что одно лицо должно деньги другому. Его предмет – только деньги, которые определяют стоимость векселя. Благодаря этому документу векселедержатель имеет законное право требовать с векселедателя возвращение долга в полном объёме, в конкретное время и в заранее оговоренном месте.
Вексель содержит:
- метку в верхней части документа;
- текст, описывающий условия;
- сумму денег, переданную векселедателю;
- личные данные плательщика;
- срок возврата долга;
- место совершения платежа;
- данные векселедержателя;
- дату и место оформления;
- подпись векселедателя.
«Вексель – это финансовый инструмент товарооборота, который известен торговцам многих столетий, и Россия не исключение. Но в лихие 90-е дикий капитализм использовал векселя в различных незаконных схемах, что привлекло внимание налоговой инспекции. Это пристальное внимание испугало торговцев, которые поспешили забыть векселя.
Вексель – это наиболее простой способ решения проблемы кассового разрыва, в сравнении с займами, кредитами, факторингом. Поэтому для добросовестных предпринимателей есть все основания использовать векселя в своих моделях финансирования».
Игорь Петраш – юрист области регулирования экономической деятельности
Виды и формы векселей
Виды
Простой – документ, предусматривающий выдачу кредита или займа. Должник ставит подпись, чем подтверждает своё согласие вернуть долг в полном объёме, в установленное время и указанном в документе месте. Предмет векселя – деньги, а заключается он между векселедателем и векселедержателем.
Переводной – документ, который выдаётся и подписывается только кредитором. В нём изложены требования к должнику по выплате долга третьему лицу. То есть не самому кредитору, а ремитенту.
Формы
- Коммерческие – для защиты сделок между продавцами и оптовыми покупателями.
- Финансовые – для предоставления ссуд и кредитов.
- Дружеские – доверительные векселя, заключаемые с близкими и знакомыми людьми, заслуживающими доверие.
- Бланковые – для торговых сделок, где стоимость товара ещё не установлена или может измениться.
- Обеспечительные – для обеспечения кредитов и ссуд надёжного заемщика.
- Бронзовые – выписываются на несуществующие имена или компании для увеличения долгов или банковской отчётности.
- Именные – документ, который можно передать третьему лицу.
В каких сферах и когда применяют векселя
- В сфере кредитования юридических, физических лиц, компаний или предприятий. Кредитором может выступать любое лицо. Под кредитованием стоит понимать кредиты с процентами или беспроцентные займы. А сам вексель удобен тем, что долг можно передать или продать третьему лицу.
- Вексель используют предприниматели для отсрочки платежа за приобретённый товар. Здесь нет процентных ставок по долгу. Деньги возвращаются продавцу или перечисляются на его счёт в срок, указанный в документе.
- Векселя используют в банковской сфере для привлечения капитала. Такой документ заменяет договор банковского вклада. Вексель имеет минимальные риски, что делает его удобным для инвестирования.
- Вексель используют как предмет расчётов. То есть им можно рассчитаться за товар, услугу. По сути происходит передача долга другому лицу, который и будет получать деньги от должника. Такие методы расчёта применяют в бизнесе.
Кто может выписывать вексель
По закону большинства стран СНГ, вексель может выписать любое совершеннолетнее и дееспособное физическое лицо или правоспособное юридическое лицо. Он не требует обязательного наличия подписи и печати главного бухгалтера.
Такой документ не может быть выписан органами исполнительной власти.
Обязательные реквизиты векселя
Бланк векселя должен содержать следующие реквизиты и данные:
- Заголовок – чётко написано, какой тип векселя заключается: простой или переводной.
- Текст приказа и обязательств. Например, «Оплата в мою пользу или моего приказа» или другая равнозначная фраза.
- Реквизиты юридического лица или персональные данные физического лица.
- Сумма к оплате.
- Проценты (если есть).
- Срок выплаты долга.
- Место платежа.
- Дата.
- Подпись векселедателя.
Стоит уделить отдельное внимание срокам платежа. Есть несколько вариантов:
- По окончанию срока векселя. То есть долг погашается в течение установленного срока.
- По предъявлению. Долг погашается не позднее 1 года с момента оформления векселя.
- В конкретный день. Деньги возвращаются в конкретную дату, например, 23 сентября.
- В период после начала действия векселя. Платёж производится через указанное количество дней, отсчёт которых идёт от момента составления документа.
Отличие векселя от долговой расписки
Вексель оформляется в строгой форме и с указанием необходимых реквизитов. Делается это на специальной бумаге или бланке, который сложно подделать или изменить. Но можно использовать и простую бумагу.
Долговая расписка не составляется в строгой форме и в ней отображаются только паспортные данные обеих сторон.
Обязательства по векселю строже, чем по долговой расписке. Документ не привязан к конкретной сделке, а только подтверждает факт долга. В расписке же указывается сумма долга и сделка.
Вексель является ценной бумагой, юридическая сила которой регулируется на международном рынке.
Подводя итоги
Вексель – это документ, который используют для официального оформления долговых обязательств одного лица по отношению к другому. Вексель может составить любое физическое лицо, достигшее совершеннолетия. А вот государственные органы власти такого сделать не могут.
Всего существует 2 вида и 7 форм векселя. При составлении документа в заголовке обязательно указывается его вид.
Главное отличие векселя от долговой расписки – надёжность и отсутствие рисков по возврату долга.
Определение. В соответствии со ст. 815 ГК РФ вексель - это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы.
Для учебных целей данное юридическое определение можно несколько упростить: вексель - это письменное обязательство должника без всяких условий уплатить держателю векселя обозначенную в нем денежную сумму и в установленный в нем срок.
Вексельное право. Вексель - это особая ценная бумага, поскольку ее выпуск и обращение осуществляются в соответствии со специальным законодательством, называемым вексельным правом. В России отношения сторон по векселю регулируются Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе». Данный Закон устанавливает (подтверждает), что в Российской Федерации действует Положение о переводном и простом векселе, утвержденное еще в 1937 г. Центральным Исполнительным Комитетом и Советом Народных Комиссаров СССР. В свою очередь, это Положение базируется на Единообразном законе о переводном и простом векселе, утвержденном Международной женевской конвенцией в 1930 г.
Вексель - историческая основа всех ценных бумаг. Вексель - это первая и самая ранняя из известных в товарном мире форма ценной бумаги, существовавшая еще до эпохи капитализма, из идеи которой произошли все другие виды ценных бумаг.
В свою очередь, сам вексель ведет свое происхождение из простой долговой расписки, из письменной формы обязательства должника перед своим кредитором. Долговая расписка превратилась в вексель в силу по крайней мере двух важных для рынка оснований:
1) стандартизации и обязательного характера своих реквизитов; долговая расписка стала стандартной, а потому единым для всего рынка, для всех его участников инструментом;
2) обращаемости среди участников рынка; стандартизация инструмента позволила сделать вексель всеобщим средством уступки долга; долг стал товаром на рынке.
В наше время вексель по-прежнему активно используется на рынке в качестве долговой ценной бумаги, но занимает достаточно скромное место по сравнению с такими массовыми видами ценных бумаг, как акции и облигации.
Вексель как средство платежа. Поскольку в основе вексельного отношения всегда лежит сумма денег, которая отдается в долг, постольку и сам вексель (подобно чеку) обращается на рынке в качестве средства платежа для его владельца, т. е. выполняет платежную функцию современных денег.
Главные характеристики векселя, вытекающие из вексельного права. Они могут быть сгруппированы следующим образом:
Вексель - это документ стандартной формы; отсутствие обязательного реквизита в нем превращает его в простую долговую расписку;
Вексель - это обязательство уплатить без каких-либо предварительных условий. Например, отсутствие денег у должника не является основанием для неуплаты денег по векселю;
Вексель - это обязательство уплатить безотносительно к причине возникновения обязательства или наличия этой причины на момент уплаты денег по векселю («действительности» этого обязательства). Например, товар еще не поставлен, а по векселю, если вдруг он был выдан заранее, платить все равно придется;
Вексель сочетает в себе свойства ценной бумаги и денег, т. е. он может и самостоятельно обращаться, и использоваться в качестве платежно-расчетного средства на рынке вместо денег;
Вексель, если он не погашается путем зачета противоположным обязательством, может превратиться только в деньги.
Виды векселя. Вексель существует в двух разновидностях-простой и переводной вексель.
Простой вексель - это ничем не обусловленное обязательство должника уплатить денежный долг кредитору в размере и на условиях, обозначенных в векселе и только в нем. Иностранное (итальянское) название простого векселя - «соло». Простой вексель выписывает должник своему кредитору.
Переводной вексель - это безусловный приказ лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе денежную сумму в соответствии с условиями данного векселя третьемулицу (векселедержателю). Иностранное (итальянское) наименование переводного векселя - тратта. Векселедатель в тратте называется трассант, плательщик - трассат, а получатель платежа по векселю - ремитент.
Переводной вексель выписывает кредитор на имя своего должника с тем, чтобы последний уплатил долг этого кредитора третьемулицу (векселедержателю, или ремитенту), должником которого является уже сам кредитор.
Организационная основа простого векселя. Простой вексель возникает обычно в результате товарной сделки, когда покупатель товара, не имея нужной суммы денег в момент поставки, выписывает данный вексель, по которому он обязуется заплатить продавцу стоимость купленного товара через какой-то промежуток времени в будущем. По окончании этого времени последний векселедержатель предъявляет вексель покупателю (т. е. должнику по данному векселю), который уплачивает указанную в нем сумму денег и получает обратно свой вексель («гасит» его). В целом обращение простого векселя имеет следующий вид (рис. 3.6).
Организационная основа переводного векселя. Переводной вексель связан не с возможностью его передачи другому участнику рынка, а с «переводом» долга. Обычно тот, кто выписывает переводной вексель (векселедатель), является одновременно кредитором одного лица и должником другого. Благодаря переводному векселю он как бы переводит свой долг кому-то на своего собственного кредитора. В результате происходят ускорение рыночного оборота денежных средств и их экономия. Векселедатель обязывает своего должника не возвращать долг ему (векселедателю), а на-
A. Выдача простого векселя:
Товар или деньги
Кредитор > Должник
(векселеполучатель) Текущий
векселеполучатель Должник
векселедержатель ^ (векселедатель, или
(векселеполучатель) плательщик)
Рис. 3.6. Схема отношений, лежащих в основе простого векселя
прямую заплатить требуемую денежную сумму своему собственному кредитору.
По сравнению с обращением простого векселя обращение переводного векселя можно отобразить в единой упрощенной схеме, если абстрагироваться от того, что векселеполучатель, в свою очередь, может использовать вексель в качестве платежного средства до наступления срока оплаты по нему (рис. 3.7).
Исторически переводной вексель вырос из потребности передачи (перевозки) денег из одной страны в другую. Перевозка самих денег была сопряжена с высокими рисками их лишиться, а использование именного векселя позволяло получить по нему требуемую сумму денег в нужном месте.
Кроме простого и переводного векселя, в рыночной практике встречаются векселя, которые выдаются без какого-либо материального основания, а потому законом признаются как недействительные. Они получили название дружественного и бронзового векселей. Такие векселя выписываются под несуществующую (фиктивную) сделку с целью дальнейшей продажи векселя и получения реальных денег.
Дружественный вексель имеет место, когда один участник рынка желает помочь другому преодолеть какие-то временные финансовые затруднения. Нуждающийся в деньгах участник рынка становится кредитором по векселю, который ему выписывает дружественное лицо в качестве мнимого должника. Посколькудолжнику все равно придется платить по проданному кредитором векселю, постольку к моменту этой оплаты кредитор должен восстановить свое финансовое положение и погасить свой долг «чести» перед плательщиком по векселю. Выписка дружественного векселя может происходить только при условии полного доверия между сторонами.
Бронзовый вексель есть вексель, в котором одна из сторон является вымышленной, фиктивной. Например, когда простой вексель выписывается векселедержателем на несуществующего плательщика или просто на лицо, которое на самом деле не является должником поданному векселю. Выписка бронзового векселя является мошенничеством, или обманом, на рынке и потому преследуется в уголовном порядке.
Экономические виды векселя. Сточки зрения экономического содержания сделки, которая лежит в основе векселя, последние подразделяются на товарные и финансовые.
Товарный - это вексель, основанием для выдачи которого является долговое отношение, возникающее из товарной сделки, или такой сделки купли-продажи любого рыночного актива, в которой продажа (передача товара покупателю) по времени отделяется от купли (уплаты денег). В качестве ссуды здесь выступает сумма денег, которую должник обязан был своевременно уплатить за переданный ему товар по сделке купли-продажи. При осуществлении данной сделки вексель выступает в качестве особого средства платежа за товар, т. е. является кредитным заместителем современных денег.
Финансовый - это вексель, основанием для выдачи которого является долговое отношение, возникающее из денежной ссуды. Участник рынка передает банку определенную денежную сумму в долг (обычно это имеет форму покупки банковского векселя), а взамен получает («финансовый») вексель банка на большую сумму, чем он передал в банк (увеличенную на сумму накопленного процентного дохода по депозиту). Получатель векселя использует его в расчетах за товары и услуги, а при наступлении срока платежа вексель предъявляется к оплате в банк.
Экономическое различие между видами векселей. Различие между товарным и финансовым векселем внешне состоит в том, что в товарном векселе имеет место передача товара от векселеполучателя к векселедателю в обмен на вексель, а в финансовом векселе - в обмен на вексель сразу передается денежная сумма. На самом деле если передача денег в финансовом векселе есть действительно их временное отчуждение от кредитора в качестве ссуды, то в товарном векселе передача товара - это его окончательное отчуждение. Товар более уже не возвращается к своему продавцу (в силу сущности самой сделки купли-продажи), а потому он никоим образом не является предметом ссудного отношения по товарному векселю.
Все дело в том, что в ссудном отношении, фиксируемом товарным векселем, действительная передача денег как ссуды от кредитора к должнику отсутствует совсем. Денежную ссуду здесь представляют деньги, своевременно неполученные продавцом товара и которые покупатель, теперь уже в качестве конечного плательщика по векселю, должен вернуть в указанный в векселе срок. Иначе говоря, в товарном векселе передача денег в качестве ссуды имеет место лишь абстрактно, лишь по сути самого ссудного отношения как отношения, связанного с отсрочкой платежа между участниками товарной сделки. В товарном векселе отсрочка платежа и есть предоставление денежной ссуды. Или доказывая от противного, можно сказать, что если в ссудном отношении возвращаются деньги, то в соответствии с сущностью этого отношения объектом ссуды и были деньги, а вовсе не товар.
В товарном векселе деньги не передаются должнику «в натуре». Они как бы остаются в собственности должника. Передача товара должнику есть не отчуждение товара как непосредственное долговое отношение, а основание для возникновения (существования) отношения денежного долга, или отношения денежной ссуды между владельцем векселя и обязанным по нему участником рынка.
Наоборот, в финансовом векселе имеет место действительная (а не абстрактная) передача денежной суммы векселедателю, который ее впоследствии также должен вернуть при предъявлении векселя к оплате.
Понятие о коммерческих ценных бумагах. Т оварный вексель еще называется коммерческим векселем, от которого следует отличать так называемые коммерческие ценные бумаги, обращающиеся на современном фондовом рынке.
Коммерческие ценные бумаги на мировом рынке - это финансовые векселя, эмитируемые любыми участниками рынка (а не только банками) на сроки до 1 года (обычно на 6 месяцев) с целью привлечения финансовых ресурсов на долгосрочной основе. Коммерческая ценная бумага - это использование краткосрочного по своей основе инструмента в качестве альтернативы долгосрочным инструментам привлечения капитала (акциям, облигациям). (Более подробная информация о коммерческих ценных бумагах имеется в специальной литературе.)
Обязательные реквизиты векселя. Вексель, как и любая ценная бумага, имеет обязательные реквизиты.
Обязательныереквизитыпростого векселя:
Наименование - простой вексель;
Ничем не обусловленное обязательство оплатить вексельную сумму;
Срок платежа;
Место платежа;
Наименование и адрес получателя платежа, которому или приказу которого он должен быть совершен;
Место и дата составления векселя;
Подпись векселедателя.
Обязательныереквизитыпереводного векселя:
Наименование - переводной вексель;
Безусловное требование уплатить по векселю вексельную сумму;
Срок платежа;
Место платежа;
Наименование и адрес получателя платежа;
Место и дата составления;
Подпись векселедателя;
Наименование и местонахождение плательщика.
Вексельная сумма. Это сумма денег, которую обязан уплатить
плательщик векселя владельцу векселя при наступлении срока платежа по векселю. Обычно указывается и цифрами, и прописью. Не допускается разбивка суммы платежа векселя по срокам и по частям.
Вексель есть всегда долговое отношение, а в условиях капитала стоимость, отданная в ссуду, должна приносить процентный доход. Процент по долгу может либо сразу быть включен в вексельную сумму, либо быть указан отдельно. Процентная ставка по вексельной сумме может быть указана в векселе, только если срок платежа по векселю заранее не зафиксирован, т. е. если он установлен в виде «по предъявлении» или «во столько времени от предъявления». В остальных случаях процентная ставка, даже если она и имеется в векселе, все равно считается ненаписанной. Это означает, что если она и написана, то плательщик по векселю не обязан платить процент по вексельной сумме.
Наименование и адресплательщика. Когда плательщикомявля- ется юридическое лицо, то указываются его юридический адрес и полное наименование. Если плательщик есть физическое лицо, то указываются его обычные данные: фамилия, имя, отчество, место жительства и паспортные данные.
В простом векселе плательщиком является векселедатель. В переводном векселе векселедатель и плательщик - это разные лица. По этой причине в переводном векселе появляется дополнительный по сравнению с простым векселем реквизит - наименование и местонахождение плательщика.
Срок платежа. Вексельным законодательством разрешаются следующие сроки платежа по векселю:
«по предъявлении» - такая запись означает, что платеж производится по предъявлении векселя. Вексель должен быть предъявлен к платежу в течение не более одного года со дня его составления, но векселедатель может оговорить сроки предъявления к оплате, например, ... по предъявлении, но не ранее 1 марта.... года. В случае просрочки вексель теряет свою вексельную силу;
«во столько-то времени от предъявления» - данная запись означает, что оплата осуществляется через определенный период времени после даты предъявления векселя;
«во столько-то времени от составления» - такая запись означает, что оплата совершается через определенное число дней от даты составления векселя;
«на определенный день» - в этом случае оплата происходит вдень, установленный в векселе.
Если срок платежа в векселе не указан, то это означает, что он подлежит оплате по предъявлении в течение года с момента выставления векселя. Вексель, в котором одновременно не указаны дата составления и срок платежа, является недействительным.
Безусловное обязательствоуплатить по векселю и требование уплатить по векселю. Простой вексель выписывает должник, следовательно, он и обязуется уплатить по нему.
Наоборот, переводной вексель выписывает кредитор на своего должника, но не для того, чтобы последний уплатил ему самому, а чтобы должник уплатил другому лицу - кредитору векселедателя. Поэтому в переводном векселе содержится не обязательство, а лишь требование уплатить по нему. Это оформляется обычно такой записью: «Платите... (наименование ремитента) или его приказу». Переводной вексель может быть составлен в пользу и самого векселедателя. В этом случае в нем пишется: «Уплатить в мою пользу или моему приказу», либо другая равнозначная по смыслу запись.
Место платежа. Им обычно является местонахождение плательщика, если иное не оговорено в векселе. Если в векселе место платежа не указано, то им также будет считаться местонахождение плательщика.
При одновременном отсутствии в векселе места платежа и местонахождения плательщика вексель считается недействительным. Но вексель будет считаться недействительным, если в нем одновременно указано сразу несколько мест платежа.
Указание места и даты составления векселя. Местонахождение векселедателя и место составления векселя могут не совпадать. Если место его составления не указано, то вексель признается выписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.
В случае отсутствия в векселе и места составления, и местонахождения векселедателя вексель считается недействительным.
Место составления векселя указывается всегда предельно конкретно (например, город такой-то). Несуществующее место составления векселя также делает его недействительным.
Дата составления векселя обязательна, поскольку она необходима для исчисления срока платежа по векселю и периода вексельного обязательства. Нереальная дата составления векселя означает его недействительность.
Подпись векселедателя. Данная подпись проставляется после полного наименования и местонахождения векселедателя в правом нижнем углу векселя и только рукописным путем. Без подписи вексель считается недействительным. Если вексель выписывается юридическим лицом, то необходимо наличие печати организации и двух подписей - директора и главного бухгалтера.
Поддельные подписи, подписи несуществующих лиц и лиц, не обладающих правом подписи в организации векселедателя, делают вексель недействительным.
Аваль векселя. Гарантия платежа по векселю со стороны какого-то участника рынка (обычно банка или другого лица), называемого авалистом, не имеющего прямого отношения к векселю, - есть аваль векселя. По вексельному праву аваль - это вексельное поручительство.
Потребность в авале возникает, если кредитор не доверяет своему должнику, но в тоже время и не отказывает ему, например в поставке товара, поскольку сам заинтересован в этом. Решением этой проблемы и является предоставление дополнительных гарантий исполнения векселя в лице какой-то организации, которой кредитор доверяет гораздо больше.
Аваль проставляется на лицевой стороне векселя, где для этого предусмотрено специальное место. Аваль может потребоваться как на простом, так и на переводном векселе. Он может быть полным или частичным.
Акцепт переводного векселя. Акцептом называется согласие плательщика по переводному векселю (важно!) на оплату по нему. Плательщик по переводному векселю является должником по отношению к векселедателю. Но поскольку вексель выписывает не сам должник, а его кредитор, постольку этот должник должен дать согласие на оплату данного векселя, прежде чем векселедатель передаст вексель векселеполучателю, т. е. своему собственному кредитору. В противном случае последний не примет переводной вексель. На практике возможны ситуации, в которых сам векселеполучатель предъявляет переводной вексель для акцепта плательщику, в случае, когда вопросы долга оговорены с последним заранее (например, по телефону). Получить акцепт бывает удобнее самому векселеполучателю, например, когда он и плательщик находятся в одном и том же городе или местности, а векселедатель находится в другом, отдаленном от них месте.
Место для акцепта предусмотрено на лицевой стороне переводного векселя слева от аваля. Как и в случае аваля, тоже разрешается частичный акцепт, т. е. когда плательщик в силу каких-то обстоятельств соглашается на уплату лишь части денежной суммы (долга), указанной в векселе.
Вексельное обращение. Вексельное обращение - это передача простого или переводного векселя от одного его держателя к другому, или смена собственности на вексель.
Е!ексель, как классическая ценная бумага, может свободно передаваться рыночным путем от одного лица к другому. Это связано с тем, что вексель есть право на получение определенной суммы денег без каких-либо условий со стороны плательщика по нему. Такого рода право, естественно, может легко передаваться. Данная передача производится чаще всего путем приказа (индоссамента) владельца векселя (векселедержателя) без какого-либо согласия того, кто выписал его, или, точнее, без согласия плательщика по векселю.
Вексельное обращение как смена собственности (собственников, векселедержателей) на вексель может осуществляться двумя способами:
Путем его обращения в качестве средства платежа, или кредитного заместителя денег, или путем индоссамента;
Путем его досрочного обмена на деньги, или путем учета векселя.
Индоссамент. Индоссамент - это передаточная надпись на векселе, означающая безусловный приказ его прежнего владельца (держателя) о передаче всех прав по нему новому владельцу (держателю). Индоссамент фиксирует переход права требования по векселю от одного лица к другому. Обычно запись по нему имеет форму: «Платите приказу...» или «Уплатите в пользу...».
Лицо, в пользу которого передается вексель, называется индоссатом, а лицо, передающее вексель, индоссантом.
Поскольку долговое обязательство о платеже, имеющееся в векселе, является ничем не обусловленным, то и индоссамент может быть только таким же.
Запрещен частичный индоссамент, т. е. передача части суммы векселя. Индоссант, т. е. тот, кто передает вексель новому владельцу, собственноручно проделывает передаточную надпись, которая скрепляется его печатью. Он отвечает за акцепт и платеж по переводному или простому векселю. Однако он может снять с себя ответственность за акцепт и платеж, если сделает оговорку «без оборота на меня». В этом случае он исключается из цепочки обязанных по векселю лиц, что может привести к падению ликвидности, или оборачиваемости, векселя, если это будет расценено другими участникам рынка как форма неплатежеспособности плательщика по векселю.
Векселедержатель может совсем исключить возможность дальнейшей передачи векселя, если включит в текст векселя слова «не приказу». В этом случае вексель может быть передан только путем договора его купли-продажи.
Виды индоссамента. Законодательством разрешаются следующие виды индоссаментов:
Именной - содержит наименование индоссата, подпись и печать индоссанта и четко фиксирует, кому переходит право собственности на вексель;
Бланковый - не содержит наименование индоссата, т. е. получателя векселя, и такой вексель является предъявительским. Индоссат имеет возможность самостоятельно вписать наименование нового векселедержателя или передать вексель, не делая больше никаких записей. Бланковый индоссамент превращается в именной в случае записи в текст индоссамента наименования векселедержателя, что обязательно делается при наступлении срока платежа;
Инкассовый - это передаточная надпись в пользу определенного банка, уполномочивающая последний получить платеж по векселю. Такой индоссамент имеет вид «на инкассо» и дает банку право предъявить вексель к акцепту или платежу;
Залоговый - делается в том случае, когда векселедержатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита. Обычно такой вексель сопровождается оговоркой: «валюта в залог» либо другой равнозначной фразой. Залоговый индоссамент не дает права собственности на вексель индоссанту,т. е. залогодержателю.
Индоссамент как форма уступки требования. Уступка требования - это сделка, в соответствии с которой осуществляется передача прав (требований) от кредитора к другому лицу (другому кредитору). Ценная бумага есть та или иная форма существования долгового отношения между кредитором (инвестором) и должником (эмитентом ценной бумаги), а потому уступка прав кредитора по ней есть по определению уступка требования.
Уступка требования может осуществляться в виде односторонней или двусторонней сделки. Первая по отношению к векселю называется индоссаментом, а двусторонняя сделка применительно к ценным бумагам - цессией.
Уступка требования по векселю, как правило, осуществляется посредством индоссамента, но поскольку вексель есть ценная бумага, постольку эта уступка может быть осуществлена и посредством цессии. Однако в отличие от индоссамента передача прав по векселю путем цессии приводит к очень важному последствию. Дело в том, что в случае перехода прав собственности на вексель по цессии продавец векселя отвечает только за недействительность имущественных прав, но не будет отвечать за их осуществимость, т. е. если плательщик не выполнит свое обязательство платежа, претензии покупателя векселя не могут быть предъявлены к продавцу векселя.
В случае уступки требования путем индоссамента лицо, передающее вексель, отвечает как за недействительность имущественных прав, например, оно отвечает за то, что вексель окажется поддельным, так и за их осуществимость, т. е. в случае, если плательщик не заплатит по векселю, оплачивать его придется индоссанту как предыдущему держателю векселя (точнее - каждому из предыдущих держателей, включая и векселедателя).
С формальной стороны можно указать еще на следующие различия между этими двумя формами уступки требования:
Индоссамент есть приказ, т. е. одностороннее действие, векселедержателя, а цессия представляет собой двусторонний договор;
Индоссамент может быть как именным, так и предъявительским, а цессия всегда только именная передача;
Индоссамент оформляется только надписью на векселе или на добавочном к нему листе, называемом аллонж; цессия может быть оформлена как договорной надписью на самой цен
ной бумаге, так и в виде самостоятельного (обычного) договора купли-продажи ценной бумаги.
Учет векселя. Учет векселя - это покупка векселя до наступления срока платежа по нему. Поскольку денежные средства обычно сосредоточены у банка, постольку покупателем векселей чаще всего выступают банки.
Инвестор может досрочно обменять свой вексель на деньги, как правило, в банке, но на меньшую сумму денег, чем та, которую ему должен вернуть эмитент (т. е. должник по векселю). Поскольку вексель есть форма денег, постольку его, как и чек, нельзя ку- пить-продать. Досрочный обмен векселя на деньги внешне представляется его куплей-продажей, так как последняя является по форме обменом векселя на деньги. На самом деле этот обмен всегда есть только кредитное отношение, потому что тот, кто «покупает» вексель за деньги, через установленный срок снова получит их при погашении векселя. Покупатель векселя есть всегда кредитор, который дает кредит, а затем получает его обратно с процентами от плательщика по векселю. Продавец векселя, который получает деньги за вексель, например от банка, на самом деле не продает его, а лишь возвращает (частично) ту ссуду, которую он дал эмитенту. Таким образом, и покупатель векселя, и его продавец в сделке купли-продажи векселя являются сторонами кредитного отношения, но только не одного и того же, а двух разных, но замыкающихся на эмитенте векселя.
![]() |
Учет векселя состоит втом, что векселедержатель, нуждающийся в деньгах, передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа по нему и получает за это вексельную сумму за вычетом, внешне как бы за досрочное получение денег, определенного процента от этой суммы, называемого учетным процентом, или дисконтом банка. Размер учетного процента устанавливается самим банком в зависимости от платежеспособности векселедержателя, представившего вексель к учету, и рассчитывается по формуле
где Д - - дисконт;
Nноминал векселя;
і - время, оставшееся до погашения векселя, дни; г- учетная процентная ставка банка;
Т- годовой период (360 дней).
Потребность в учете векселя возникает в случае, если его держатель нуждается в деньгах и не может использовать вместо них имеющийся у него вексель в качестве средства платежа (платежей), а срок получения денег по векселю еще не наступил. Досрочное предъявление векселя к оплате, хотя и возможно, не дает ему никаких шансов, если плательщик не пожелает досрочно расплатиться по векселю (нет денег или по иным причинам). Единственное место на рынке, где, как правило, можно занять деньги, - это банк, назначение которого и состоит в торговле деньгами, а не товарами. Получая по индоссаменту вексель, банк может взамен передать только деньги, в которых и нуждается векселедержатель.
Для банка учет векселя есть обычная кредитная сделка. Внешне кажется, что банк дает ссуду векселедержателю под учетный процент с принятием от него в качестве залога предоставляемого им векселя. На самом деле векселедержатель путем индоссамента лишь уступает свои права по векселю банку, а потому должником по банковской ссуде является плательщик векселя. В этом кроется экономическая причина того, почему учетный процент вычитается из вексельной суммы, а не начисляется на нее, как это имеет место при обычном кредитовании. Сумма возвращаемого кредита банку уже зафиксирована размером вексельной суммы, а потому банк может получить свою плату за кредит не сверх его величины, а только путем вычета из вексельной суммы. При наступлении срока платежа по векселю его плательщик, возвращая вексельную сумму банку, возвращает как денежную сумму, за которую банк «купил» вексель у его держателя, так и учетный (банковский) процент, под который банк ссужает деньги своим клиентам.
Переучет векселя. Продажа ранее купленного банком векселя либо другому банку, либо центральному банку страны называется переучетом векселя. Такого рода операции имеют место в случае, когда у самого банка возникает потребность в дополнительных денежных средствах. Переучет векселя осуществляется в том же порядке, что и учет векселя.
Вексельный рынок. В широком понимании вексельныйрынок- это отношения по поводу выпуска, обращения и погашения векселей. В более узком понимании вексельный рынок охватывает только вексельное обращение. Но поскольку последнее состоит из обращения векселей как платежных средств (кредитных денег) и как товаров (в случае их учета - обмена на деньги), постольку существует еще более узкое понимание вексельного рынка как рынка учета векселей.
В узком понимании вексельный рынок - это рынок купли-продажи, или учета и переучета векселей.
Основные черты вексельного рынка как рынка их купли-продажи:
Представляет собой по преимуществу банковский рынок;
Его участники - векселедержатели и учетные банки;
В обычных условиях намного менее спекулятивный рынок, чем рынок акций или облигаций;
Непосредственно доходный рынок лишь для банков как покупателей векселей; доход банка по векселю - учетный процент.
Процедура осуществления платежа по векселю, или погашение векселя. Последовательность действий осуществления платежа по векселю строго регламентирована и включает следующие основные моменты:
Установление срока платежа - при определении срока погашения векселя не учитывается день, в который он выписан. В случае, когда день погашения приходится на нерабочий день, вексель должен быть погашен в ближайший рабочий день;
Предъявление векселя к оплате - вексель предъявляется к оплате в месте нахождения плательщика, если в векселе не указано иное место;
Сроки платежа по векселю - плательщик должен осуществить платеж немедленно по предъявлении векселя, если это предъявление произведено в установленный векселем срок. Отсрочка платежа по векселю допускается только в случае возникновения обстоятельств непреодолимой силы. Предъявление векселя к оплате до срока его погашения не обязывает должника платить по нему, равно как и не может быть удовлетворено требование должника к векселедержателю принять платеж до срока погашения векселя;
Возможность частичной оплаты - должник может оплатить вдень погашения векселя только часть суммы, а векселедержатель не имеет права не принять платеж. В данном случае на лицевой стороне векселя делается отметка о погашении части вексельной суммы. Векселедержатель имеет право опротестовать неоплаченную сумму и предъявить иск к любому из всех обязанных по векселю лиц в размере неоплаченной суммы.
Отличия векселя от акции и облигации. Вексель есть такая же долговая ценная бумаг, как и облигация, а потому у него относительно меньше отличий от облигации, чем от акции.
Ключевое отличие векселя от акции состоит в том, что вексель - это долговая, а акция -долевая ценная бумага.
Основные отличия векселя одновременно от этих обеих ценных бумаг следующие:
Имеет международный характер, а законодательство вексельное право по акции и облигации - национальный;
Вексель есть неэмиссионная ценная бумага, а акция и облигация - эмиссионные;
Вексель выпускается только в документарной форме, а акция и облигация могут выпускаться в любом виде;
Вексель передается преимущественно по индоссаменту, а акция и облигация - только путем цессии (договора);
Эмитентом векселя могут быть как юридические, так и физические лица, а эмитентом акций и облигаций - только юридические лица;
Класс векселей многообразен, они различаются:
1. По эмитенту,
Казначейский вексель – кратковременное долговое обязательство, выпускаемое Правительством страны при посредничестве Центрального банка со сроком погашения от 90 до 180 дней.
Частные векселя эмитируются корпорациями, финансовыми группами, коммерческими банками. Срок от нескольких недель до нескольких месяцев. Специального обеспечения не имеют, и залогом их надежности выступает рейтинг векселедателя и устойчивость его финансового положения.
1. Векселя в зависимости от условий возникновения долга и выполняемых функций подразделяются на коммерческие, финансовые и обеспечительные.
1. Коммерческие векселя основаны на реальной сделке по купле-продаже товаров в кредит, выдача их влечет отсрочку платежа. Эти векселя передаются фактически под залог товара и обеспечиваются теми денежными средствами, которые поступят от продажи товаров, приобретенных с помощью векселя, Такие векселя называют ещё товарными, покупательскими или покрытыми. Они составляют наиболее прочную базу вексельного оборота.
В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже товара. Продавец поставляет покупателю товар, и получает обязательства уплатить через определенное время стоимость товара и проценты за отсрочку платежа. Общая сумма фиксируется в векселе.
Однако помимо покрытых векселей в коммерческом обороте встречаются безденежные фиктивные векселя, не связанные с потребностями оборота и выдаваемые с целью получения денежных средств посредством учета их в банке.
Существует несколько разновидностей безденежных векселей: дружеские, встречные и бронзовые (дутые).
Дружеские векселя передаются платежеспособным предприятием в качестве дружеской услуги другому предприятию, испытывающему финансовые затруднения и нуждающемуся в кредите (либо акцептуются векселя последнего), с тем чтобы векселедержатель расплатился векселем со своими кредиторами либо учел его в банке.
Выдача дружеских векселей может быть использована и для искусственного увеличения суммы долга векселедателя при объявлении его несостоятельным. Суммы, выплаченные по таким векселям, возвращаются затем векселедержателем векселедателю.
Дружеский вексель выписывается тогда, когда один предприниматель оказывает помощь другому, испытывающему финансовые затруднения. Первый, векселедатель, выписывает вексель второму, первому векселедержателю, а он передает вексель третьему лицу в оплату своих обязательств. При наступлении срока платежа векселедержатель погашает долговое обязательство у векселедателя, а первый векселедержатель рассчитывается с векселедателем по договоренности, когда финансовое положение стабилизируется.
Деньги по договоренности | ||||||||
Первый векселедержатель |
Второй предприниматель |
Первый предприниматель |
Векселедержатель |
|||||
Третье лицо | ||||||||
Вексель в оплату обязательств |
Дружеские векселя выписываются в случае полного доверия контрагенту. Однако в качестве своеобразной гарантии от убытков, которые векселедатель может понести в случае неоплаты дружеского векселя, векселедержатель вручает своему контрагенту вексель на ту же сумму - встречный вексель .
Выдача встречных векселей практикуется и в тех случаях, когда -две нуждающиеся в деньгах фирмы обмениваются безденежными векселями.
Бронзовые (дутые) векселя также не имеют реального обеспечения и выписываются от имени несуществующей фирмы с целью получения наличных денег в банке.
Бронзовый (фиктивный) вексель выдается в целях мошенничества. Он выставляется несуществующими фирмами.
Наличие в коммерческом обороте большого количества безденежных векселей вызывает вексельную инфляцию. Безденежные векселя, как правило, не оплачиваются в срок, что вызывает финансовые затруднения у векселедателей. Учтенные в банке безденежные векселя отвлекают часть финансовых ресурсов из реального торгового оборота, а непроизводительно используемые денежные средства обесцениваются. Поэтому Центральным банком РФ в сентябре 1991 г. использование в России таких векселей запрещено.
2. Финансовые векселя являются непосредственным следствием договора займа, когда одна сторона получает от другой некоторую сумму денег, выдавая взамен вексель. В торгово-промышленном обороте финансовые векселя используются предприятиями для пополнения оборотных средств. Частные финансовые векселя эмитируются крупными известными фирмами, имеющими устойчивое финансовое положение. Однако такой способ займа менее предпочтителен по сравнению с облигациями, поскольку средства привлекаются на краткосрочной основе, в производство же они вовлекаются на более длительные сроки. Это ставит под сомнение своевременность платежей по частным финансовым векселям. Последние обычно не принимаются банками к учету.
Разновидностью финансовых векселей служат казначейские векселя -краткосрочные обязательства государства со сроками погашения 3, 6 и 12 месяцев, выпускаемые в обращение в целях покрытия бюджетного дефицита. Начиная с 1992 г. Правительство Российской Федерации использует такой способ краткосрочных займов, выпуская государственные краткосрочные облигации (ГКО), представляющие собой по сути казначейские векселя.
Финансовый вексель, плательщиком по которому выступает банк, называется банковским векселем .
Пример банковского векселя – это долговые обязательства, выпускаемые эмиссионным синдикатом, в состав которого входят: «Авто ВАЗ банк», «Инкомбанк», Российский брокерский дом. Цель выпуска – привлечь в банковский оборот свободные денежные средства.
Кредитор покупает вексель по дисконтной цене, т.е. меньше номинала, а через определенное время погашает долговое обязательство по номинальной цене. Доход – разница между номиналом и ценой приобретения. Вексель, по которому наступил срок платежа, может быть предъявлен к оплате в течение года.
Схема обращения банковского векселя.
3. Обеспечительные векселя используются в качестве средства обеспечения своевременности и точности исполнения обязательства по какой-либо другой сделке. Обязанная сторона выдает контрагенту соло-вексель (с одной только собственной подписью) сроком по предъявлении. Такой вексель может быть предъявлен к платежу только при невыполнении векселедателем обязательства, которое обеспечивает вексель.
В банковской практике обеспечительные векселя используются в качестве обеспечения по бланковым ссудам, а также если нет полной уверенности в обязательности заемщика. Обеспечительный вексель не предназначен для дальнейшего оборота, он хранится на депонированном счете заемщика и, если платеж осуществляется в срок, немедленно погашается. В противном случае банк получает право собственности на вексель и предъявляет его должнику к оплате.
Как разновидность обеспечительного векселя может рассматриваться задаточный вексель , выдаваемый в качестве задатка по сделке вместо наличных денег.
В качестве обеспечения по ссуде заемщиком могут быть предъявлены не собственные векселя, а выписанные третьими лицами, но с индоссаментом заемщика. Тогда ссуда называется "вексельный онколь" (англ. on call - по требованию), т.е. это ссуда до востребования под залог векселей. По мере поступления платежей по таким векселям ссуда погашается.
3. В зависимости от субъекта , производящего выплату вексельной суммы, различают простой и переводной векселя.
Простой вексель - простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока конкретную сумму векселедержателю. Его называют - "соло-вексель", т.е. вексель, на котором имеется только одна подпись – лица, обязанного совершить платеж. Такой вексель предполагает, что лицо, выставившее вексель, одновременно плательщик по нему. Простой вексель является долговой распиской покупателя, вручаемой продавцу в обмен на товар или услугу.
Это письменный документ, содержащий обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу.
Вексельная сумма | ||||||
Векселедержатель |
Продавец |
Покупатель |
Векселедатель |
|||
Первый векселедержатель может передавать право на получение платежей по векселю второму векселедержателю по передаточной надписи. Передаточная надпись называется индоссаментом и проставляется на обратной стороне векселя. Передаточная надпись: «платить приказу» или «вместо нас уплатить». Лицо, передающее вексель, индоссант; лицо, которому передается вексель, - индоссат.
Вексель может многократно передаваться из рук в руки с помощью индоссамента. При неоплате векселя в установленный срок протест в неплатеже выставляется против векселедателя.
К обязательным реквизитам простого векселя относятся:
Наименование «вексель», включенное в текст документа и написанное на языке документа,
Простое и ни чем не обусловленное обязательство оплатить определенную сумму денег,
Указание срока платежа,
Указание места платежа,
Наименование получателя, которому или по приказу которого он должен быть совершен.
Однако практически каждый субъект может выступать на товарном рынке как в роли поставщика (кредитора), так и в роли покупателя (должника).
Если кредитор по конкретной сделке должен третьему лицу определенную сумму, он может ликвидировать либо уменьшить свой долг, используя переводной вексель.
Переводный вексель (тратта) регулирует вексельные отношения трех сторон: кредитора (трассанта), должника (трассата) и получателя платежа (ремитента).
Переводной вексель (тратта) - письменный документ, содержащий приказ векселедателя, адресованный плательщику-должнику, уплатить деньги (в определенный срок и в определенном месте) получателю (держателю) векселя или по его приказу другому лицу.
В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а три лица:
1. трассант - выдающий вексель;
2. ремитент - первый приобретатель, получающий вместе с векселем право требовать и платеж по нему;
3. трассат - плательщик, которому векселедержатель предлагает произвести платеж.
Суть этих отношений заключается в следующем: трассант выписывает (трассирует) вексель на трассата с предложением уплатить определенную сумму денег ремитенту в определенном месте в определенный срок.
При совершении товарной сделки покупатель выставляет вексель в двух экземплярах: первый отправляется трассату, второй – продавцу товара. Второй экземпляр с помощью индоссамента может передаваться от одного векселедержателя другому.
Для уплаты трассатом по векселю, необходимо, чтобы векселедержатель своевременно предоставил документ к акцепту. Акцепт – это письменное обязательство, которым трассат принимает документ к платежу. Проставляется на лицевой стороне векселя и выражается словами «акцептован», «принят», «заплачу» с обязательной подписью плательщика.
Переводной вексель, содержащий приказ совершить платеж (приказ исходит от лица, выдавшего вексель), еще не обязательство платежа со стороны трассата. Следовательно, переводной вексель должен быть подтвержден, или акцептован, трассатом (плательщиком-должником). Отсюда акцептованный вексель - вексель, имеющий акцепт (согласие) плательщика на его оплату в срок. Трассировать переводной вексель означает принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему. Акцепт оформляется надписью на векселе и подписью трассата (с указанием даты).
Посредством акцепта лицо, указанное на векселе как плательщик, становится главным вексельным должником (акцептантом). По переводному векселю такой прямой должник выступает плательщиком лишь с момента акцепта векселя. До этого момента налицо лишь условный должник (трассант).
Трассировать переводной вексель на другого возможно лишь в том случае, если трассант имеет у трассата в своем распоряжении ценности, которые не меньше суммы, указанной в таком векселе. Акцептант переводного векселя, так же как векселедатель простого, несет ответственность за оплату векселя в установленный срок. Векселедержатель переводного векселя должен своевременно его предъявить к акцепту и платежу, иначе невыполнение этих условий может быть отнесено к его собственной вине.
Пример. Предприятие А получаем кредит в банке для производства определенной продукции. Потребителем этой продукции является предприятие Б. Отношения трех указанных выше сторон могут быть оформлены переводным векселем по следующей схеме.
Рис. Схема переводного векселя
Разберем эту схему. Предприятие А трассирует переводный вексель с предложением к предприятию Б уплатить определенную сумму денег (в данном случае сумму кредита, взятого предприятием А в банке) банку в определенный срок. Переводный вексель передается предприятием А в пользу банка с целью погашения полученного кредита. В случае согласия банка принять такой вексель, кредит будет считаться погашенным, а предприятие А с этого момента несет условную ответственность перед трассатом за платеж по векселю. Банк предъявляет предприятию Б вексель для акцепта. При акцепте предприятием Б предъявленного банком векселя прямым должником становится предприятие Б. поскольку акцептант по переводному векселю обязан так же, как векселедатель по простому.
Переводный вексель содержит следующие реквизиты :
вексельные метки;
вексельная сумма;
наименование и адрес плательщика;
срок платежа;
наименование получателя платежа;
место платежа;
указание места и даты составления;
подпись векселедателя.
В свою очередь простые и переводные векселя делятся на процентные и дисконтные. Процентные векселя – это векселя, на вексельную сумму которых начисляются проценты. Вексельная сумма – это денежная сумма, указанная векселем, подлежащая платежу. Дисконтные векселя – это векселя, которые выписываются или продаются с дисконтом. Дисконт – это скидка или разница, на которую уменьшается сумма при передаче либо продаже векселя. Банковский вексель это вексель, по которому банк является основным, должником. Банковский вексель может быть валютным, если вексельная сумма указана в иностранной валюте.
Развитие бизнеса требует постоянной финансовой подкачки, однако количество денег, которое можно отвлечь из оборота, всегда ограничено. Привлекать инвестиции через уставный капитал, теряя контроль над бизнесом – последнее дело. Взять кредит в банке – дорого, цена банковских денег очень высока, да и процедура получения кредита несет в себе массу хлопот. Кроме того, сроки обязательств по кредиту не всегда будут соответствовать срокам оборачиваемости вложенных средств. Вот если бы привлечь инвестиции на своих условиях, установив собственную цену и сроки. Такой инструмент – выпуск собственных векселей. Использовать его может любая даже низколиквидная компания, затратив при этом минимум средств и времени.
Вексель представляет собой долговую ценную бумагу, подлежащую оплате в строго определенном порядке. Он предоставляет его владельцу право по истечении срока обязательства требовать от должника уплаты обозначенной на векселе денежной суммы. Важной особенностью векселя является то, что им можно расплачиваться за товары и услуги, он может передаваться от одного векселедержателя другому неограниченное число раз. Исходя из этого, прежде всего, необходимо определить практические границы и формы использования будущих векселей в расчетах между хозяйствующими субъектами.
Одно из главных преимуществ векселя в том, что выдать его можно взамен денег, которые появятся в перспективе. Предоплата векселями в счет предстоящих поставок позволяет отсрочить платеж, не отвлекая денежные средства из оборота.
Вексельные схемы так же применяются при распределении средств между компаниями внутри холдинга. Таким образом, удобно привлекать средства или закрывать задолженности между компаниями не прогоняя деньги.
В ситуации, когда компания не может распоряжаться своими денежными средствами в силу каких-либо внешних ограничений, например при аресте счета, вексельные расчеты позволяют сохранить платежеспособность. Это один из немногих способов позволяющих не останавливать текущую деятельность компании в таких условиях.
Удобно их использование и при оптимизации налогов, в том числе и зарплатных. К примеру, компания, получившая процентные векселя по номинальной стоимости передает их сотрудникам. Часть заработной платы сотрудникам выплачивается в виде процентов по этим векселям. ЕСН в этом случае начислять не нужно согласно п.1 ст.236 НК РФ. По завершении срока, на который выданы векселя сотрудники гасят их у компании эмитента и выплачивают номинальную стоимость векселей компании, с которой они состоят в трудовых отношениях. В результате компания получает экономию на налоге на прибыль и ЕСН.
Составление и выпуск векселя
Как видим применение векселей широко и разнообразно. Выработав свою будущую схему обращения векселей можно определять их основные параметры. Различают переводной и простой векселя. По простому векселю векселедатель обязывается сам совершить платеж, по переводному он предлагает сделать это указанному в векселе третьему лицу. Права как по простому так и по переводному векселю могут быть переданы третьим лицам.
Законом не предусмотрено никаких дополнительных требований об особом вексельном бланке. Образцы бланков были утверждены Постановлением Правительства РФ от 26.09.1994 г. № 1094 и имеют рекомендательный характер. Возможность самостоятельно изготовить вексель – это еще одно из его достоинств. На практике почти все векселя изготавливаются на типографских бланках с установленными знаками защиты. Причиной тому служит боязнь хозяйствующих субъектов работать с ненадежными самодельными векселями. Бланки можно приобрести в банках или органах Федерального казначейства.
Являясь строго формальным, документом вексель может существовать только в письменной форме. Он может быть написан чернилами либо напечатать на пишущей машинке или принтере. При выпуске векселей не требуется их регистрация и уплата пошлин. Вексель содержит следующие обязательные реквизиты:
- наименование “вексель”, включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
- простое и ничем не обусловленное предложение (обещание) уплатить определенную сумму;
- наименование плательщика (только в переводном векселе);
- срок платежа;
- место, в котором должен быть совершен платеж;
- наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;
- дата и место составления векселя;
- подпись векселедателя.
Статья 2 Положения о переводном и простом векселе содержит оговорки, позволяющие восполнять часть обязательных реквизитов и делать вексельный оборот более выгодным для себя. Таким образом реквизиты: срок платежа; место, в котором должен быть совершен платеж; место составления векселя являются восполнимыми и их условно можно считать не обязательными.
Вексель, в котором отсутствует хотя бы один из обязательных реквизитов, не имеет силы.
Существуют следующие варианты сроков платежа, исходя из которых определяется порядок вознаграждения:
- на определенную дату;
- во столько-то времени от составления;
- по предъявлении;
- во столько-то времени от предъявления.
В первых двух случаях сумма процентов формирует номинальную сумму векселя и при эмиссии они продаются ниже номинала с дисконтом.
В третьем и четвертом вариантах в векселе может быть указана процентная ставка, по которой на основную сумму начисляется доход от даты выписки до даты платежа. При эмиссии продаются такие векселя, как правило, по номиналу.
В соответствии с требованиями статьи 269 НК дисконт по векселю не должен превышать 15% при расчетах в валюте, при расчетах в рублях не выше ставки рефинансирования ЦБ увеличенной в полтора раза.
Переводной вексель может быть выдан в нескольких экземплярах, в этом случае в тексте указывается номер экземпляра, в противном случае каждый экземпляр будет являться самостоятельным векселем. Должник оплативший один из экземпляров, не обязан оплачивать любые другие экземпляры, за исключением акцептованных.
Путь векселя
Передача векселя осуществляется путем составления акт приема-передачи, в котором следует указать все реквизиты, обязательные для векселя. Обращение векселя осуществляется оформлением передаточной надписи – индоссамента. Индоссамент подтверждается собственноручной подписью векселедержателя, в случае если векселедержателем является юридическое лицо – собственноручной подписью руководителя организации и печатью этого юридического лица.
Обращаем внимание, что при передаче векселя третьему лицу в счет оплаты товаров в соответствии со статьей 280 НК его цена не должна отличаться от цены аналогичных бумаг более чем на 20%.
По истечении срока уплаты по векселю деньги возвращаются с учетом указанных в нем процентов. Не погашенный вексель кредитор вправе опротестовать у нотариуса в упрощенном порядке, после чего суд общей юрисдикции без судебного разбирательства выдает кредитору приказ, имеющий силу исполнительного документа (статья 122 Гражданско-процессуального кодекса). Взыскать долг с векселедателя по этому приказу кредитор может деньгами либо имуществом.
Таковы в общих чертах процедуры и операции, связанные с выпуском собственного векселя. Надеемся, что описанная в статье последовательность выпуска собственного векселя поможет увеличить эффективность работы активов вашего предприятия и условий ведения бизнеса в целом.
Собственные векселя: просто и полезно
Процедура выпуска векселей
Как известно, вексель – это документ, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство выплатить по наступлении срока платежа указанную в нем сумму.
Основными документами, регулирующими выпуск и обращение векселей, являются Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ и Положение о переводном и простом векселе, введенное в действие постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341. Именно там перечислены обязательные реквизиты, которые позволяют назвать документ векселем.
Если все эти реквизиты присутствуют, то долговое обязательство будет действительно, даже если оно написано на обычной бумаге. Но все же, если вы решили выпустить вексель, лучше составить его на бланке, отпечатанном типографским способом (вы можете заказать его в типографии), либо приобрести уже готовые бланки, выпущенные Федеральным казначейством. Однако имейте в виду, что казначейство продает не менее 100 бланков одновременно.
Содержание сделки, в соответствии с которой выпущен вексель, должно быть обязательно отражено в акте приема-передачи векселей вместе со всеми существенными обстоятельствами выдачи (дата, серия и номер векселя, его номинал и прочее). Обратите внимание, что при передаче векселя в счет оплаты по договору купли-продажи ТМЦ вы должны обязательно выделить в акте сумму НДС. В противном случае налоговая инспекция откажет вам в вычете, так как в платежном поручении при оплате по векселю указывается в назначении платежа «без НДС».
Учет собственных векселей
Принято различать товарные векселя, когда покупатель выдает поставщику вексель в подтверждение своей задолженности по договору купли-продажи материальных ценностей, и финансовые векселя, когда предметом купли-продажи является сам вексель. Причем вексель может быть как «собственного производства», так и третьих лиц.
Зачастую собственный вексель выдают не по номиналу, а с дисконтом (дисконтные векселя), либо на сумму по векселю начисляются проценты (процентные векселя). Различий в ведении учета по этим видам векселей нет. В первом случае доходом векселедержателя (и соответственно вашим расходом) будет разница между его номиналом и покупной стоимостью, а в другом случае – сумма начисленных процентов.
В случае, когда вексель служит обеспечением по договору купли-продажи, сумма дисконта или процентов для целей бухгалтерского учета до оприходования имущества включается в его стоимость (п. 15 ПБУ 15/01). В налоговом учете такие проценты включаются во внереализационные расходы аналогично процентам по финансовым векселям (подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ). Однако вы должны помнить, что Налоговый кодекс ограничивает размер процентов, которые можно учесть в затратах при расчете налога на прибыль (ст. 269 НК РФ).
Учет товарных и финансовых векселей различен. Для начала рассмотрим на примере ситуацию, когда вексель выдан в счет погашения задолженности по поставке товаров.
Пример 1
ООО «Альфа» отгрузило ЗАО «Бета» товары по договору поставки на сумму 90 000 руб. Фирма «Бета» расплатилась собственным векселем с дисконтом. Срок предъявления векселя к оплате – не ранее чем через 10 месяцев.
Бухгалтер «Беты» (векселедателя) сделал следующие записи в учете:
Дебет 60 Кредит 60 субсчет «Векселя выданные»
– 90 000 руб. – погашена задолженность по договору поставки;
Дебет 009
– 100 000 руб. – выписан вексель по номиналу;
Дебет 91-2 Кредит 60 субсчет «Векселя выданные»
– 10 000 руб. – доначислен дисконт по векселю на основании акта приема-передачи векселя в день выдачи.
В зависимости от метода, выбранного в учетной политике, последняя операция может быть отражена и по-другому:
Дебет 97 Кредит 60 «Векселя выданные»
10 000 руб. – доначислены проценты по дисконтному векселю;
Дебет 91-2 Кредит 97
– 1000 руб. (10 000 руб. : 10 мес.) – ежемесячно списывается часть дисконта;
Дебет 60 «Векселя выданные» Кредит 76
Дебет 76 Кредит 51
– 100 000 руб. – оплачен предъявленный вексель.
Бухгалтер «Альфы» (векселеполучателя) отразил получение векселя с дисконтом следующим образом:
Дебет 62 «Векселя полученные» Кредит 62
– 90 000 руб. – получен в оплату товарный вексель с дисконтом;
Дебет 008
– 100 000 руб. – учтен за балансом полученный вексель по номиналу;
Дебет 51 Кредит 62 «Векселя полученные»
– 90 000 руб. – оплачен предъявленный вексель;
Дебет 51 Кредит 91-1
– 10 000 руб. – оплачен дисконт по предъявленному векселю;
Кредит 008
– 100 000 руб. – списан вексель.
Закрытие вексельной задолженности
Обычно векселя выписывают со сроком платежа «по предъявлении» или «по предъявлении, но не ранее» какой-то даты. Вексельная задолженность гасится после предъявления векселедателю ценной бумаги (в случае простого векселя). При этом необходимо составить акт предъявления векселей, в котором указывают все реквизиты векселя, его номинал и сумму оплаты по нему. Если векселедатель акцептует вексель, он производит оплату.
После этого оригинал векселя остается в бухгалтерском архиве векселедателя и хранится как остальные денежные документы. Не забудьте, что вексель с этого момента должен иметь внешние признаки погашения. Самый распространенный способ гашения векселей – вексель перечеркивается красными чернилами и на нем пишется слово «погашено».
Для векселедержателя дебиторская задолженность по векселю может быть погашена путем его передачи по индоссаменту. Индоссамент – передаточная надпись на оборотной стороне векселя. Он может быть бланковый, когда первый векселедержатель ставит свою подпись и печать, и в дальнейшем вексель может быть передан любому лицу без индоссамента, а может быть именной, когда указывается лицо, которому передается вексель.
Напомним, что как у векселедателя, так и по всей цепочке передачи векселя в бухгалтерии должны оставаться не только акты приема-передачи, но и копии векселя, включая оборотную сторону, на которой ставятся индоссаменты.
Финансовый вексель
Теперь посмотрим, как учитывается выпуск и погашение финансового векселя. В следующем примере рассмотрена ситуация, когда одна фирма продает другой собственный вексель. По сути это аналогично договору займа.
Пример 2
ООО «Гамма» продало ЗАО «Дельта» вексель с дисконтом. Его номинальная стоимость 100 000 руб., дисконт составляет 10 000 руб. Срок предъявления векселя к оплате – не ранее чем через 10 месяцев. В учете фирмы «Гамма» (векселедателя) это будет отражено так:
Дебет 51 Кредит 66 субсчет «Векселя выданные»
– 90 000 руб. – получен заем, оформленный договором купли-продажи векселей.
Затем необходимо учесть дисконт. Это может происходить единовременно (А), постепенно в течение срока до предъявления векселя (Б) или постепенно в качестве расходов будущих периодов (В). Метод устанавливается в учетной политике.
А) Дебет 91-2 Кредит 66 «Проценты по векселям выданным»
– 10 000 руб. – начислена вся сумма дисконта при предъявлении векселя.
Б) Дебет 91-2 Кредит 66 «Проценты по векселям выданным»
– 1000 руб. – ежемесячно начисляются проценты по векселю исходя из срока его обращения на основании расчета.
В) Дебет 97 Кредит 66 «Проценты по векселям выданным»
– 10 000 руб. – начислен дисконт при выдаче векселя;
Дебет 91-2 Кредит 97
– 1000 – ежемесячно списывается часть дисконта на основании расчета;
Дебет 66 «Векселя выданные» Кредит 51
– 90 000 руб. – оплачена задолженность по предъявленному векселю;
Дебет 66 «Проценты по векселям выданным» Кредит 51
– 10 000 руб. – оплачен дисконт по предъявленному векселю.
Бухгалтер ЗАО «Дельта» (векселеполучателя) сделает такие записи в учете:
Дебет 58-2 Кредит 51
– 90 000 руб. – выдан заем, задолженность по которому оформлена финансовым векселем;
Дебет 58-2 Кредит 98
– 10 000 руб. – начислен дисконт по векселю на основании акта приема-передачи ценных бумаг;
Дебет 98 Кредит 91-1
– 1000 руб. – ежемесячно начисляется операционный доход;
Дебет 76 Кредит 91-1
– 100 000 руб. – предъявлен к оплате вексель;
Дебет 91-2 Кредит 58-2
– 100 000 руб. – списана балансовая стоимость векселя;
Дебет 51 Кредит 76
– 100 000 руб. – получены денежные средства по векселю.
Предоплата векселем
Многие поставщики боятся отгружать товар без предоплаты. В то же время покупатели также опасаются вносить предоплату, так как в этом случае они рискуют не получить ни товара, ни денег. Кроме того, предоплата отвлекает из оборота денежные средства, а НДС по ней невозможно зачесть до момента поставки. В этом случае решением проблемы является выдача собственного векселя в счет оплаты поставки, то есть предоплата векселем.
Для продавца такой вексель будет числиться в учете как аванс, однако до оплаты по векселю или передачи его по индоссаменту он не будет включаться в налогооблагаемую базу. У покупателя вексель будет числиться за балансом на счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные».
Перераспределение денежных средств
Выпуск собственных векселей может помочь перераспределить средства между компаниями, которые подконтрольны одному собственнику. Нередка ситуация, когда на одних фирмах есть излишек денежных средств, а на других – их недостаток. В этом случае прекрасным способом не только привлечь денежные средства, но и закрыть внутренние задолженности между компаниями без «прогона» денег является финансовый вексель.
Однако при выпуске такого векселя необходимо помнить, что налоговая инспекция при проверках всегда доначисляет налоги по безвозмездным займам, а купля-продажа собственного векселя по номиналу будет рассматриваться проверяющими именно так. Поэтому советуем предусмотреть небольшой дисконт исходя из ставки 1–2 процента годовых. При этом и сумма налога на прибыль будет минимальна, и возможности для придирок налогового инспектора будут ограничены.
«Заведение» прибыли на фирму
Еще одним удобным способом применения собственных векселей для владельцев нескольких фирм является создание искусственной прибыли за счет процентного дохода. Причиной такой необходимости может быть убыток, например, у компании, специализирующейся на экспорте.
Крупные экспортеры стараются «разбить» поставки по нескольким фирмам так, чтобы ежемесячно подаваемый экспортный пакет не превышал 5 000 000 рублей. Как показывает практика, это сильно упрощает возврат НДС. Другой важный фактор – наличие прибыли у компании-экспортера, что является подтверждением экономического смысла ее деятельности. Однако реалии таковы, что даже финансовое планирование не всегда позволяет получить прибыль от экспортных операций. В этом случае отличным решением является получение процентного (дисконтного) дохода по векселям.
Но не забывайте, что налогооблагаемая база по реализации ценных бумаг и по основной деятельности определяется раздельно и для целей налога на прибыль убыток от экспорта не уменьшает прибыли по векселям.
Векселя в расчетах с комиссионером
Собственные векселя полезны и для расчетов через комиссионера. Напомним, что у комиссионера облагаемым оборотом по НДС является его выручка, то есть комиссионное вознаграждение. Поэтому если комиссионер получит собственный вексель комитента в счет оплаты по договору комиссии на покупку и затем передаст его по индоссаменту поставщику, для комиссионера эти операции никаких налоговых последствий иметь не будут. При этом у комитента данный вексель до момента оплаты тоже не будет включаться в базу по НДС (при определении выручки «по оплате»).
А необходимость такой передачи может возникнуть в случае, когда на одной из «родственных» компаний есть НДС к возврату из бюджета, который, как известно, является «красной тряпкой» для налоговой инспекции. Причин такого положения может быть много, однако самая распространенная из них – кредит, который особенно опасен для организаций в свете всем известного определения Конституционного Суда РФ № 169-О.
Такая компания получает вексель третьих лиц и с ним НДС к уплате, а потом при изменении ситуации предъявляет вексель или передает его по какому-либо договору в счет оплаты векселедателю.
Подводные камни собственных векселей
Основной проблемой использования векселей является требование налоговой службы делить входной НДС между облагаемыми и необлагаемыми видами деятельности, то есть в данном случае между основной деятельностью и реализацией векселей. Однако эта проблема касается только передачи векселей третьих лиц в качестве оплаты, которая рассматривается проверяющими как реализация ценных бумаг.
В то же время при выдаче собственного векселя векселедатель и первый векселедержатель не имеют такой проблемы, так как не проводят выбытие векселя по счетам реализации.
С другой стороны, обратите внимание, что при использовании вышеописанных и иных схем у части компаний из цепочки вексель проходит как вексель третьих лиц. В этой ситуации рекомендуем вам не игнорировать требования налогового ведомства о раздельном учете, так как в случае возникновения претензий вам придется оспаривать намного большую сумму НДС. Самый разумный выход – провести разделение затрат таким образом, чтобы лишиться минимальной суммы НДС. Среди таких способов можно отметить разделение сотрудников предприятия на занимающихся ценными бумагами и нет, использование «правила о 5 процентах» (п. 4 ст. 170 НК) и др.
внимание
При выпуске векселя фирма сталкивается с минимумом преград и ограничений. Во-первых, выписать вексель может даже убыточная компания. Во-вторых, фирме не потребуются какие-либо разрешения или лицензии. В-третьих, такую операцию не нужно нигде регистрировать и платить за это госпошлину. И, наконец, нет необходимости размещать векселя на бирже, прибегать к услугам депозитария. Это связано с тем, что вексель не является эмиссионной ценной бумагой (ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).
А. Стунжас, старший финансовый менеджер
Вексель – это особая ценная бумага, которая позволяет векселедержателю требовать деньги от векселедателя в указанном количестве, месте и в назначенный срок. У этого документа есть очень много специфических особенностей, которые частично обусловлены богатой историей. По сути, вексель – это одна из старейших форм документов, которые существуют до сих пор. Раньше именно по векселям люди брали ссуды, кредиты, банки продавали в этом виде долговые обязательства и т.д. Однако позже появились более упрощенные формы, и сейчас взять денег в долг можно по обычной расписке. Тем не менее, актуальность векселя исчерпана не окончательно, и такие документы являются популярным финансовым инструментом среди инвесторов в ценные бумаги. Далее речь пойдет про простой вексель и переводной, ордерный и именной, а также вы узнаете, чем отличается вексель от кредитного договора или долговой расписки.
Простой вексель и переводной!
Существует две разновидности векселей по личности плательщика. Когда выписывается простой вексель, платить по нему обязан тот, кто его составил, т.е. векселедатель. Если же ценная бумага переводная, то окончательным плательщиком является третье лицо, которое имеет долговое обязательство по отношению к векселедателю. Другими словами, если вам должны денег, вы можете составить переводной вексель и продать право требования долга другому человеку. На этом принципе работали многие финансисты несколько веков назад, продавая долги своих должников третьим лицам. Сейчас эта система напоминает работу коллекторских компаний, вот только скупают они, как правило, не векселя, а долги по кредитным договорам. Впрочем, продать коллекторам можно и вексель, разумеется, по более низкой цене, чем сумма задолженности. Что касается простых векселей, то выпускать их могут как частные физические лица, так и крупные банки и бизнес-компании.
Вексель именной и ордерный!
В зависимости от личности векселедержателя, векселя бывают именными и ордерными. Первый, как можно понять из названия, предоставляет право конкретному человеку, прописанному в документе, требовать возврат долга от векселедателя. Второй же не предусматривает наличие конкретного лица, а право требования долга появляется у человека, который в данный момент владеет векселем. При этом как именные, так и ордерные векселя можно продать. При продаже именного необходимо поставить на документе специальную отметку (индоссамент), а при продаже ордерного делать это не обязательно. Индоссамент – это небольшое приложение к векселю, в котором указано имя и фамилия нового владельца. Стоит также отметить, что если на ордерном векселе уже стоит индоссамент, то для его продажи необходимо ставить новый.
Отличием векселя от остальных долговых документов заключается в том, что то лицо, которое продало вексель другому, несет с ним солидарную ответственность. Другими словами, если должник не выплатил деньги новому владельцу векселя, то он имеет право требовать уплату долга от старого. Самое интересное начинается, если вексель передавался из рук в руки раз 10. В таком случае ответственность несут все владельцы, но по принципу цепочки. Т.е. текущий владелец требует возврата долга у предпоследнего, предпоследний – у предыдущего и так до того момента, пока кто-то не оплатит обязательство. Впрочем, как правило, должник по векселю оплачивает свое обязательство, потому что законом предусмотрена повышенная ответственность лица по вексельному долгу. Если денег у него нет, то может быть продано его имущество.
Проценты по векселю!
Традиционно по векселю не предусмотрены проценты, но бывают и исключения. Процентную ставку можно назначить в том случае, если в документе точно указан срок, по истечению которого будет выплачен долг. Если же такого реквизита нет, то и проценты по векселю назначены не будут.
Законодательство!
Вексель – это единственная ценная бумага, которая регулируется отдельным нормативным актом. Так, все остальные ценные бумаги, такие как акции, облигации и т.д. попадают под действие ФЗ «О рынке ценных бумаг», а вексельное право регулируется ФЗ «О переводном и простом векселе», причем закон этот является одинаковым для всех стран, что закреплено Женевской конвенцией «О Единообразном законе о переводных и простых векселях» в 1930 г. Таким образом, вексель имеет особый юридический статус и особое значение как для экономики внутригосударственной, так и для мировой, ведь эти ценные бумаги могут сменять владельцев не только в пределах определенного государства, но и продаваться иностранцам.
Отличие векселя от кредитного договора и долговой расписки!
По сути, вексель очень похож на долговую расписку, ведь по нему человеку выдается ссуда и налагается обязательство уплатить долг спустя определенный срок. Но есть у векселя и свои значительные отличия, о которых далее:
- Во-первых, вексель никак не связан с той сделкой, которая послужила причиной его выдачи. В документе не прописано, выдана ли векселедателю ссуда, оказана услуга либо он просто сделал кому-то подарок в виде векселя. Когда решаются споры по вексельному праву, никогда не берется в учет, какие события были связаны с выдачей векселя. Все, что прописано в документе – это обязанность определенного лица выплатить определенную сумму в определенном месте, не больше и не меньше.
- Обязательство по векселю намного серьезнее, чем по кредитному договору или расписке. Если человек взял кредит, при этом не оставив в залог недвижимость либо другое имущество, то оно не может быть продано. А вот если он выдал вексель и не смог заплатить по нему, то несет ответственность не только своими личными средствами, но и всем иным имуществом. Именно поэтому, прежде чем выдавать кому-то вексель, нужно тысячу раз подумать, сможете ли вы выплатить долг по нему.
- Вексель есть ценной бумагой, и как любую ценную бумагу его можно использовать в качестве денег. Векселем вы можете погасить собственную задолженность, продать его в любое время либо расплатиться с кем-то за товар или услугу. При этом система передачи прав собственности по векселю проста, особенно это касается ордерного векселя.
- Солидарная ответственность – одна из ключевых особенностей векселя перед остальными долговыми документами. К примеру, если банк продает обязательство коллекторской конторе, а должник не может выплатить долг, то это уже проблемы коллекторов. А если банк продаст им вексель путем индоссамента, то в случае невыплаты долга будет нести ответственность перед коллекторской конторой наравне с должником.
Основные реквизиты векселя:
- Главный реквизит на векселе – это, как ни странно, слово «вексель». Оно может быть написано от руки, напечатано на принтере или являться частью оформления самого бланка документа. Без этого реквизита документ не попадает под действие вексельного права и считается обычной распиской, если вообще не теряет юридическую силу.
- В тексте векселя должен быть указан в обязательном порядке векселедатель и плательщик (в случае с простым векселем это одно и то же лицо). Что касается второй стороны, т.е. держателя ценной бумаги, то его имя может быть и не указано, если речь идет об ордерном векселе.
- Может быть прописан срок, по истечении которого плательщик должен вернуть деньги. Если такого реквизита нет, то он обязан оплатить долг по первому требованию.
- Сумма долга – это обязательный реквизит. Думаю, останавливаться на нем не стоит, всем должно быть все понятно.
- Место уплаты долга – это необязательный реквизит. Если его нет, то таковым считается адрес плательщика.
- Может быть прописано и место составления векселя, однако особого юридического значения оно не имеет. В любом случае, если этого реквизита нет, то таковым местом считается адрес векселедателя.
Послесловие…
Таким образом, простой вексель, ровно как и переводной, является одним из старейших финансовых инструментов, который все еще актуален. В некоторых ситуациях, когда вы не уверены в платежеспособности должника, нужно требовать составления именно векселя. Что касается инвестиций, то часто крупные капиталодержатели покупают векселя у крупных компаний и держат их у себя в качестве резерва или даже активов (если указана процентная ставка).
- Зависимость скорости ферментативной реакции от температуры, pH и времени инкубации Как влияет температура на рн
- Зависимость скорости ферментативной реакции от температуры, pH и времени инкубации Ph от температуры
- Святые богоотцы иоаким и анна Иоаким и анна когда почитание
- Храм святой великомученицы екатерины в риме
- Численность последователей основных религий и неверующих
- Абсолютные и относительные координаты Что называется абсолютными координатами точек
- Какие меры относились к политике военного коммунизма